¿Necesitas conocer el valor real de tu empresa? Ésa es una situación en la que se encuentran, tarde o temprano, la mayoría de empresarios. Es, también, un paso previo para orientar correctamente un proceso de venta, pues es imprescindible conocer el valor de lo que vamos a vender para obtener el mayor beneficio posible. En Inverbac utilizamos tres métodos distintos de valoración de empresas: enfoque de balance, resultados esperados y enfoque de mercado. ¿Te interesa saber cómo funciona cada uno de ellos? Aquí te lo vamos a contar.
Los tres métodos mencionados no son los únicos que existen. Pero, tras años de experiencia, en Inverbac hemos llegado a la conclusión que son los que ofrecen mejores resultados para conocer el valor cuantitativo real de una empresa.
Ninguno de ellos es un método infalible. Todos cuentan con ventajas e inconvenientes. Pero una correcta combinación de los resultados de los tres, ofrece una instantánea muy precisa sobre la que basar las decisiones estratégicas adecuadas.
Tabla de contenidos
Los tres métodos de valoración de empresas
Enfoque de balance
El método de enfoque de balance, también conocido como método de activos netos, se basa en la idea de que el valor de una empresa es igual a la suma de sus activos netos. Es decir, la diferencia entre sus activos y sus pasivos. Se considera que el valor de una empresa es igual al valor de sus activos si se vendieran y se utilizaran para liquidar sus deudas y otros pasivos.
Para calcular el valor de una empresa mediante este método, primero se identifican y se valoran todos los activos y pasivos de la empresa, tanto tangibles como intangibles. Luego, se restan los pasivos de los activos para obtener el valor neto.
Este método es útil en situaciones en las que la empresa tiene activos significativos que pueden ser vendidos y utilizados para pagar sus deudas y otros pasivos. Pero no tiene en cuenta factores como la capacidad de la empresa para generar ingresos futuros. También puede subestimar el valor de una empresa en situaciones en las que tiene una posición financiera débil.
En resumen, el método de enfoque de balance es una forma simple y directa de valorar una empresa. Pero, en determinadas situaciones, su capacidad para reflejar su verdadero valor puede ser limitado.
Resultados esperados
El método de resultados esperados, también conocido como método de flujos de caja esperados, se basa en la idea de que el valor de una empresa es igual a la suma de sus flujos de caja futuros descontados a una tasa de descuento apropiada. Se considera que el valor de una empresa es igual a la suma actualizada de sus flujos de caja futuros, y que estos flujos de caja son una función de los ingresos futuros y los costos asociados con la generación de estos ingresos.
Para calcular el valor de una empresa mediante este método, primero se deben estimar sus flujos de caja futuros. Posteriormente se descuentan estos flujos de caja a una tasa de descuento apropiada. Este descuento sirve para reflejar el valor actual de estos flujos de caja futuros. Finalmente, se suman estos flujos de caja descontados para obtener el valor presente de la empresa.
Es un método útil en situaciones en las que la empresa tiene una capacidad probada para generar ingresos futuros. Especialmente en situaciones en las que la empresa tiene una base sólida de ingresos recurrentes. Sin embargo, puede ser un método de resultados limitados si se utiliza para valorar empresas con incertidumbre significativa en sus flujos de caja futuros. También es un método poco significativo cuando existen dificultades para estimar los flujos de caja futuros con precisión.
En resumen, el método de resultados esperados es una forma indicada de valorar aquellas empresas en las que contamos con una base sólida de información sobre sus flujos de caja futuros.
Enfoque de mercado
El método de enfoque de mercado, también conocido como método de comparación de mercado, se basa en la idea de que el valor de una empresa es igual al valor de otras empresas similares. Este método considera que el valor de una empresa es igual a su precio de mercado. Es decir, el precio al que ésta se cotiza en el mercado de valores o el precio que alguien estaría dispuesto a pagar por ella en una transacción privada.
Para calcular el valor de una empresa mediante este método, primero se identifican empresas similares y se determina su precio de mercado. Luego, se compara la información financiera y las características de estas empresas con la información y características de la empresa que se está valorando. Finalmente, se ajusta el precio de mercado de las empresas similares en función de las diferencias entre la empresa que se está valorando y las empresas similares para obtener una estimación del valor de la empresa.
Este método es útil cuando existe un mercado activo de empresas similares y hay suficiente información disponible sobre ellas y su precio de mercado. Pero no da buenos resultados en los casos en las que no hay empresas similares disponibles para comparar. La falta de transparencia en el mercado de valores o en las transacciones privadas es otro importante hándicap a la hora de emplear este método.
¿Cuál es el mejor método para valorar mi empresa?
No existe un método que sea mejor que los otros en general. Todos tienen sus ventajas e inconvenientes. La manera ideal de proceder suele ser, con frecuencia, emplear una combinación de los tres.
En realidad, el mejor método para valorar una empresa consiste en dejar la valoración en manos de un profesional especializado que sepa, en cada caso, cuál es la mejor opción a seguir para conseguir una valoración ajustada a la realidad.
En Inverbac estamos especializados en la valoración de empresas desde hace ya varios años, pues es uno de los pasos esenciales para poder introducir una empresa en el mercado H&M con garantías. Ponte en contacto con nosotros y confía en nuestro criterio para elegir los métodos más adecuados para tu caso.
Y, mientras tanto, ve echándole un vistazo a los artículos de nuestro blog para mantenerte al día sobre las noticias relacionadas con el sector de la compraventa de empresas.
